Paul Krugman, Portugal e o TGV

An interesting article about Paul Krugman, Portugal and the high speed train (in Portuguese):

A pergunta que se segue, claro, é: qual é o efeito da ligação de TGV entre Madrid e Lisboa? Se estivermos num regime de custos de transporte baixos, o TGV contribuirá para o declínio demográfico do centro populacional com menor escala, isto é, Lisboa. Se passarmos para o regime de custos de transportes negligenciáveis, o TGV vai dispersar a população de Madrid e de Lisboa ao longo da linha entre Lisboa e Madrid. Eu aposto que não estaremos no regime de preços negligenciáveis, mas sim no regime de preços baixos. Os portugueses, ao subsidiarem o TGV, vão subsidiar o declínio da sua própria capital.

What's the effect of the TGV connection between Madrid and Lisbon? If we are in a low costs regime, then TGV will contribute to the demographic downfall of the less density population centre, i.e. Lisbon. .... The Portuguese, subsidizing the TGV, will subsidize the decline of their own capital.